Specialist
某管理咨询中心创始合伙人
Agenda
- SPAC 模式介绍、适用企业、法律监管、与借壳上市比较
- SPAC 架构设计、运作流程、时间进度
- SPAC 上市估值——企业价值与股东价值权衡、估值方法
- SPAC 上市成功案例解析
- SPAC 模式在香港交易所上市与美国的异同
Questions
1.
首先能否请您为我们介绍一下目前 SPAC 上市的发起人在市场上目前的格局是怎样的？市场上主要是哪些公 司或者团队在做？SPAC 在整个上市的过程中主要提供哪些服务和价值呢？
2.
下面说到 SPAC 的发起人，他们在整个上市的过程中以及过程后能够获得哪些收益？对他们吸引的点主要是 在哪些方面？
3.
这里另外请教的就是寻找标的的时间点，一般 SPAC 发起人已经是找好项目再来设立特殊募集收购公司还是 在成立之后才会去找？另外一个角度就是对于发起人寻找好项目的能力，一般来讲团队与团队之间是怎样展示 出来给到 LP 的？
4.
去年上市的 Playboy，这个案例能否请您介绍一下当时整个操作的过程是怎样的？
5.
还是结合刚才举的案例，涉及到目标公司和发起人以及背后 LP 对目标企业是怎样估值的？大家在对它未来 的现金流、回报，包括成长性这方面是怎样来做判断的？
6.
这里涉及到相应的监管环境，能否请您介绍一下美国 SEC，包括从 2009 年开始的 SPAC，在哪些具体的方 面会做这样具体的监管？整体监管的政策和趋势是怎样的？
7.
对比香港 SEC 和美国，它在监管的方向、规则或者原则方面会有哪些不同？因为香港也在考虑允许通过 SPAC 的方式让企业来上市，能否请您帮我们对比分析一下？
8.
刚才提到的行业里面的头部、具有成长性的企业，或者其他的企业，选择使用 SPAC 进行上市的公司，主要 的诉求是什么？反过来说不愿意选择 SPAC 上市公司主要考虑的是哪些风险或者想回避的情况？
